Investitionen in die Energy Transition

Anmerkungen:
Die von EIP verwalteten Fonds orientieren sich an keiner Benchmark; Indizes werden hier nur zu Illustrationszwecken dargestellt.

Bei den Indizes handelt es sich um Gesamtrenditen, ausgedrückt in EUR und ohne Gebühren, die von EIP aus verschiedenen Quellen zusammengestellt wurden.

Global Energy Infrastructure Private Equity, Global Infrastructure Private Equity und Global Infrastructure Private Debt stammen aus der Scientific Infra Serie, auf die wir eine TER von 2,5% p.a. angewandt haben. Diese Indizes werden berechnet und nicht erhoben, um ihre Volatilität mit dem Aktienmärkten vergleichbar zu machen und dabei veraltete Preise und Autokorrelationsverzerrungen der erhobenen Indizes zu vermeiden. Für weitere Informationen: Strategische Vermögensallokation mit nicht börsennotierter Infrastruktur, EDHECinfra Use Case Series 2021 (Februar).

Globale börsennotierte Aktien werden vom MSCI ACWI (über Bloomberg) abgeleitet, der in EUR umgerechnet wird und auf den wir eine TER von 0,2% p.a. anwenden.

Die 60/40-Strategie wird auf der Grundlage von 60 % der globalen börsennotierten Aktien und 40 % des aggregierten Anleihemarktes von Bloomberg EUR (auf den wir eine TER von 0,2 % p.a. anwenden) berechnet, die wir monatlich neu gewichten.

Global Private Equity (Buyouts) und Global Private Real Estate werden von Bloomberg Private Equity-Indizes abgeleitet, die wir in EUR umrechnen. Diese Indizes werden auf der Grundlage von Bewertungen erstellt, wobei der Nettoinventarwert des Fonds von einem Gutachter bestimmt wird. Dies kann zu veralteten Preisen und einer Verzerrung der Autokorrelation führen, was zu „geglätteten“ Renditen im Vergleich zu anderen Marktindizes (oder sogar von Edhec abgeleiteten Indizes) führt.

Anmerkungen:
Die Kennzahlen wurden auf der Grundlage monatlicher Daten vom 31. März 2009 bis zum 31. Oktober 2023 berechnet; mit Ausnahme von Global Private Equity und Global Private Real Estate, wo die Berechnungen auf vierteljährlichen Daten basieren (31. März 2009 bis 30. Juni 2023).

Sharpe-Ratios sind risikobereinigte Kennziffern, die als Verhältnis der Überschussrendite (für einen bestimmten Zeitraum, annualisierte Gesamtrendite des Index abzüglich der annualisierten Gesamtrendite des 3-Monats-Euribor) zur Standardabweichung der Gesamtrendite des Index (wie in der vorherigen Spalte als annualisierte Volatilität dargestellt) berechnet werden.

Die Gesamtrenditevolatilität ist die Standardabweichung der monatlichen Gesamtrenditen eines Index, annualisiert durch Multiplikation mit √12.

Angesichts ihrer geglätteten Eigenschaft dürfte die fundamentale Volatilität von Global Private Equity und Global Private Real Estate deutlich höher sein als die berechnete Kennzahl und die Sharpe Ratio deutlich niedriger.